Duell Corporation laat weten het volledige aandelenkapitaal van de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde onderneming TranAm Ltd. over te nemen. TranAm is een toonaangevende distributeur en groothandelaar van motorkleding en accessoires voor motorrijders.

De strijd in de motordistributie lijkt zo weer op te laaien, na een periode van betrekkelijke rust. Vooral de UK is populair voor Europese bedrijven die willen groeien, daarbij lijkt de Brexit ze niet in de weg te staan. Hoco Parts (Powersports Distribution Group) kocht daar al eerder een aantal bedrijven op, waarop Bihr volgde met een aantal overnames. Recent kocht het Nederlandse Chromeburner er ook een aantal motorkledingzaken. Terwijl Hoco Parts vorige week nog aankondigde er nòg een bedrijf bij te kopen, laat de Finse grootmacht Duell zich nu, direct daarna, gelden met de aankoop van Tran Am.

Persbericht Duell:

Duell neemt het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Tran-Am Ltd over

Duell Corporation (“Duell”) is overeengekomen het volledige aandelenkapitaal van de in het Verenigd
Koninkrijk gevestigde onderneming Tran-Am Ltd (“TranAm”) over te nemen. TranAm is een toonaangevende distributeur en groothandelaar van hoogwaardige kleding en accessoires voor motorrijders.

De overname van TranAm maakt deel uit van Duell’s groeistrategie en ondersteunt Duell’s geografische uitbreiding en ontwikkeling van de merkenportefeuille. De overname versterkt Duell’s positie op de grote Britse markt aanzienlijk en biedt een platform voor toekomstige groei. Door de overname krijgt Duell toegang tot de belangrijkste winkelketens in het Verenigd Koninkrijk en kan het cross-selling synergieën realiseren door gebruik te maken van het brede dealernetwerk van TranAm voor de verkoop van geselecteerde huismerken van Duell. Daarnaast verwacht Duell post-Brexit operationele voordelen te behalen door producten rechtstreeks te leveren aan en vanuit het magazijn van TranAm in het VK.

In totaal zal de overname naar verwachting leiden tot jaarlijkse kostensynergieën van ongeveer EUR 200 duizend, die naar verwachting binnen 12 maanden na afronding van de transactie zullen worden gerealiseerd. Duell verwerft het volledige aandelenkapitaal en de volledige stemrechten van TranAm voor een totale aankoopprijs van GBP 11,875 miljoen. TranAm heeft een sterke balans met een netto kaspositie en een hoge winstgevendheid, hetgeen in combinatie met de voorgenomen aandelenemissie ter financiering van de overname de financiële positie van Duell versterkt.

TranAm

Het in 1976 opgerichte TranAm had een netto-omzet van 10,7 miljoen GBP en een EBITA van 2,1 miljoen
GBP in het boekjaar dat eindigde op 31 maart 2022 (niet gecontroleerd, volgens UK GAAP). TranAm biedt haar producten aan bij meer dan 400 dealers. De categorie motorfietsen (BikerHeadz) vertegenwoordigt meer dan 90% van de verkoop, terwijl het bedrijf tegelijkertijd ook een kleiner aanbod heeft van ski-, snowboard- (SnowHeadz) en huisdieraccessoires (HoundHeadz). TranAm heeft momenteel 28 mensen in dienst en heeft haar kantoor en magazijn in New Milton, Verenigd Koninkrijk. De onderneming is eigendom van de familie Lloyd.

Duell is voornemens de activiteiten van TranAm samen te voegen met haar bestaande activiteiten in het Verenigd Koninkrijk. Pete Lloyd, algemeen directeur van TranAm en een van de huidige eigenaars, zal na de overname aan het hoofd van de activiteiten blijven staan.

“Ik ben zeer verheugd dat we onze marktpositie in het Verenigd Koninkrijk aanzienlijk kunnen versterken. De overname van TranAm geeft ons snel toegang tot de grote Britse markt en een sterke basis om onze activiteiten verder te laten groeien door ook onze eigen merken via de bestaande distributiekanalen van TranAm aan een breed scala van consumenten in het VK aan te bieden. TranAm is zeer succesvol geweest met de handel in motorkleding”, zegt Jarkko Ämmälä, CEO van Duell.

“Ik ben verheugd om onze krachten te bundelen met Duell om gezamenlijk en als onderdeel van een van Europa’s toonaangevende groothandels in powersports te groeien. Ik denk dat we aanzienlijke verkoopsynergieën zullen bereiken door een uitgebreider productportfolio aan te bieden aan ons gevestigde klantenbestand”, zegt Pete Lloyd, Managing Director van TranAm.

De overname zal geen invloed hebben op de financiële vooruitzichten van Duell voor het boekjaar 2023 of op de financiële doelstellingen van de onderneming op middellange termijn.