AKV: schuldenlast KTM AG bijna drie miljard

Zoals de afgelopen dagen al bekend is geworden, hebben KTM AG, KTM Forschungs & Entwicklung GmbH en KTM Components GmbH een aanvraag ingediend voor een herstructureringsprocedure met zelfbestuur bij de regionale rechtbank. Het gaat hierbij niet om een faillissement, maar wel om een procedure uit de faillissementswetgeving, waarmee 90 dagen lang drie grote schulden niet door de verstrekkers van de leningen teruggevraagd kunnen worden. Het Oostenrijkse “Alpenländischer Kreditorenverband“ AKV Europe heeft, op basis van de details in deze aanvragen, de actuele situatie in beeld gebracht. De gespecialiseerde dienstverlener komt daarmee tot de volgende situatieschets:

Bedrijfsstructuur Pierer – Bajaj – KTM

KTM AG bevindt zich 2 niveaus onder Pierer Industrie AG, namelijk onder Pierer Bajaj AG en Pierer Mobility AG. Het bedrijf KTM AG is daarmee een 100% dochteronderneming van het beursgenoteerde Pierer Mobility AG. KTM AG is op haar beurt de enige aandeelhouder van de dochterondernemingen KTM F&E en KTM Components. Volgens eigen zeggen heeft de groep wereldwijd meer dan 10.000 mensen in dienst en genereerde ze in 2023 een omzet van 3,6 miljard euro.

Schuldenlast van 2,9 miljard

In totaal worden 3623 werknemers getroffen door de drie bedrijven die momenteel bezig zijn met herstructureringprocedures; de totale schulden worden door AKV geschat op ongeveer 2,9 miljard euro, met ongeveer 2500 schuldeisers: voor alleen KTM AG worden de schulden ingeschat op ongeveer 2,7 miljard euro, waarbij ongeveer 1600 schuldeisers en 2380 werknemers betrokken zijn. De resterende cijfers gaan over de dochterondernemingen KTM Forschungs & Entwicklung GmbH en KTM Components GmbH.

Onderhandelingen komende periode cruciaal

Het was vooraf al bekend dat er vanwege de schuldenlast een acute behoefte bestond aan financiering met een van grootte van ‘miljoenen in de drie cijfers’ en dat het niet lukte om de noodzakelijke tussentijdse financiering tijdig rond te krijgen. Een daling van de verkopen heeft geleid tot extreme voorraadniveaus ter waarde van ongeveer 1 miljard euro. Om deze reden is een gedeeltelijke productiestop ingevoerd. Bovendien is het aantal medewerkers dit jaar al met 700 medewerkers teruggebracht en worden later verdere personeelsinkrimpingen verwacht.

De komende periode zullen de aan KTM gelieerde bedrijven met schuldeisers onderhandelen over de openstaande bedragen. AKV Europe geeft aan dat een deel van het herstructureringsplan inhoudt dat schuldeisers mogelijk genoegen moeten nemen met maar 30% betaling van de openstaande rekeningen. Binnen 90 dagen moet duidelijk zijn of KTM AG hierover een akkoord heeft kunnen vinden met de schuldeisers. Als dat lukt moet het bedrijf deze bedragen binnen twee jaar betaald hebben. In de tussentijd verzekert het merk hun klanten dat leveringen en service als normaal door zullen gaan.